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匯豐研究目前將康師傅控股(00322)評(píng)級(jí)由“持有”上調(diào)至“買入”,,目標(biāo)價(jià)由13.74港元上調(diào)至18.1港元,。
匯豐研究發(fā)表報(bào)告指出,康師傅上半年方便面收入增長(zhǎng)29%,,其中來(lái)自高端產(chǎn)品收入增長(zhǎng)48%,,相信受益于居家措施,,加上推廣減少,,毛利將增長(zhǎng)2.2個(gè)百分點(diǎn),但隨著未來(lái)公共衛(wèi)生事件和供應(yīng)鏈的改善,,該部分收入或?qū)⒂谙掳肽晗碌?,但全年仍增長(zhǎng)17%,而2021至2022年進(jìn)一步放慢至5%和4%,。
該行表示,,康師傅旗下飲品業(yè)務(wù)收入下降4%,,主要原因是戶外活動(dòng)減少,,但7月份起開始復(fù)蘇,該公司管理層有信心在下半年有強(qiáng)勁的增長(zhǎng)趨勢(shì),。隨著衛(wèi)生事件受控和健康渠道恢復(fù),,預(yù)計(jì)下半年將有更好的復(fù)蘇,全年可恢復(fù)至2%的增長(zhǎng),。
匯豐研究表示,,由于其中期業(yè)績(jī)優(yōu)于預(yù)期表現(xiàn),上調(diào)2020至2022年盈利預(yù)期分別23%,、12%和6%,,目標(biāo)價(jià)由13.74港元上調(diào)至18.1港元,評(píng)級(jí)由“持有”上調(diào)至“買入”,。
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責(zé)任編輯:李雙雙