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太意外!券業(yè)一哥竟被“拋棄”,,京東數(shù)科IPO輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)4選2,,發(fā)生了什么?這家券商成黑馬,,輔導(dǎo)期或?qū)⒔Y(jié)束
明星公司的IPO項(xiàng)目,,頭部投行竟然會(huì)被踢出局。
9月3日晚,,京東數(shù)科決定終止與中信證券,、華菁證券的輔導(dǎo)協(xié)議。據(jù)了解,,此前公開(kāi)信息顯示其科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目共有4家輔導(dǎo)機(jī)構(gòu),,另外兩家為國(guó)泰君安與五礦證券。
業(yè)內(nèi)人士分析,,主要因?yàn)楦鶕?jù)規(guī)定,,聯(lián)合保薦家數(shù)不能超過(guò)兩家。京東數(shù)科回應(yīng)稱,,此次調(diào)整不會(huì)影響公司的上市輔導(dǎo)進(jìn)程,。
隨著京東數(shù)科IPO輔導(dǎo)出現(xiàn)新進(jìn)展,業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為京東數(shù)科IPO輔導(dǎo)期可能快要結(jié)束,。截至目前,, IPO輔導(dǎo)進(jìn)程已進(jìn)行2個(gè)多月?!按蟾怕蕰?huì)在今年年內(nèi)正式報(bào)項(xiàng)目,。”一家深圳券商投行人士分析稱,。
緣何終止兩家券商輔導(dǎo)協(xié)議,?
9月3日晚北京證監(jiān)局披露最新的終止輔導(dǎo)信息,京東數(shù)科終止跟中信證券,、華菁證券的股票發(fā)行上市輔導(dǎo)協(xié)議,。
公開(kāi)資料顯示,今年7月1日證監(jiān)局披露京東數(shù)科的科創(chuàng)板IPO輔導(dǎo)信息,,彼時(shí)顯示共與4家券商簽署輔導(dǎo)協(xié)議,,分別為國(guó)泰君安、中信證券,、五礦證券,、華菁證券。
根據(jù)路透消息稱,,此次是“4選2”的結(jié)果,,京東數(shù)科最終委任國(guó)泰君安及五礦證券,。
京東數(shù)科回復(fù)表示,終止兩家券商輔導(dǎo)的事項(xiàng)不影響公司上市輔導(dǎo)進(jìn)程,。
有投行人士表示,,從規(guī)則上看,IPO保薦機(jī)構(gòu)不能超過(guò)2家,,京東數(shù)科上述舉動(dòng)符合規(guī)則,。根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第七條“證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的,可以采用聯(lián)合保薦,,但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過(guò)2家,。”
那么緣何京東數(shù)科遞交上市輔導(dǎo)材料時(shí)會(huì)出現(xiàn)4家券商呢,?資深投行人士王驥躍對(duì)此表示,,IPO輔導(dǎo)期對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)家數(shù)不作要求,“一開(kāi)始發(fā)行人尚未對(duì)保薦機(jī)構(gòu)確定下來(lái),,各方都還有機(jī)會(huì),。”
廣發(fā)證券戰(zhàn)略投行部總經(jīng)理王金鋒補(bǔ)充稱,,近期,,北京證監(jiān)局進(jìn)一步明確了北京轄區(qū)擬在科創(chuàng)板上市的公司輔導(dǎo)工作由保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)行。京東數(shù)科很可能是為了遵守北京證監(jiān)局這個(gè)規(guī)定相應(yīng)做出的調(diào)整,。
令市場(chǎng)頗感意外的是,,京東數(shù)科IPO項(xiàng)目輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)名單中出現(xiàn)小券商五礦證券,該券商被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是黑馬,。
從歷次明星項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)陣容來(lái)看,,頭部券商成為主流。比如螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板上市保薦機(jī)構(gòu)為中金公司,、中信建投,;中芯國(guó)際保薦機(jī)構(gòu)為海通證券、中金公司,;康希諾及寒武紀(jì)的保薦機(jī)構(gòu)均為中信證券,。
然而,此次“頭部投行”中信證券及“精品投行”華菁證券均無(wú)緣京東數(shù)科IPO項(xiàng)目,。深圳一家券商投行人士分析稱,,雖然中信證券和華菁證券被踢出局,但應(yīng)該不是因?yàn)閷I(yè)上的問(wèn)題,,“對(duì)于京東數(shù)科這類大客戶,,券商不僅僅是拼專業(yè)能力或者價(jià)格,還有背后的資源,,這是全方位的較量,?!?
隨著京東數(shù)科IPO輔導(dǎo)出現(xiàn)新進(jìn)展,業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為京東數(shù)科IPO輔導(dǎo)期可能快要結(jié)束,。截至目前,,其IPO輔導(dǎo)進(jìn)程已進(jìn)行2個(gè)多月?!按蟾怕蕰?huì)在今年年內(nèi)正式報(bào)項(xiàng)目?!鄙鲜錾钲谌掏缎腥耸糠治龇Q,。
參考螞蟻集團(tuán)IPO進(jìn)展,公司8月13日與保薦機(jī)構(gòu)簽署輔導(dǎo)協(xié)議,,隨后保薦機(jī)構(gòu)21日出具輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告,,輔導(dǎo)工作只用了8天時(shí)間。公司8月25日的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲得上交所受理,,同月30日獲得首輪問(wèn)詢,。
中信證券科創(chuàng)板項(xiàng)目排首位
運(yùn)行一年多以來(lái),科創(chuàng)板截至目前已經(jīng)受理了428家企業(yè),,吸引了多家芯片公司,、智能制造等科技型企業(yè)來(lái)上市,體現(xiàn)出新經(jīng)濟(jì)和硬科技的屬性,。
從券商保薦項(xiàng)目格局來(lái)看,,頭部化趨勢(shì)明顯。截至9月4日,,科創(chuàng)板新受理項(xiàng)目有14家,,處于問(wèn)詢階段的有155家。在上述合計(jì)169家項(xiàng)目中,,中信證券項(xiàng)目數(shù)量仍然排在第一位,,有25家,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)后來(lái)者,。
華泰聯(lián)合證券保薦數(shù)量13家,,排名第二;民生證券與海通證券并列第3,,各有12家,。此外,國(guó)泰君安與中金公司各有11家,。
中信建投近期科創(chuàng)板申報(bào)項(xiàng)目的表現(xiàn)靠后,,“受理+問(wèn)詢”階段的項(xiàng)目合計(jì)有9家。
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責(zé)任編輯:常福強(qiáng)